Система управления портфелем инвестиционных активов и управления риском инвестиционного портфеля

(51) МПК (2006) НАЦИОНАЛЬНЫЙ ЦЕНТР ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ИНВЕСТИЦИОННЫХ АКТИВОВ И УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ(71) Заявитель Богомолов Андрей Петрович(72) Автор Богомолов Андрей Петрович(73) Патентообладатель Богомолов Андрей Петрович(57) Система управления портфелем инвестиционных активов и управления риском инвестиционного портфеля, состоящая из центрального устройства обработки и управления инвестиционным портфелем, соединенного с устройством выдачи финансовых обязательств, устройством приема финансовых обязательств, устройством обработки и управления портфелем финансовых обязательств, отличающаяся тем, что система дополнительно снабжена устройством оценки стоимости инвестиционных активов, устройством моделирования профиля риска, устройством управления маржинальными лимитами, соединенными с центральным устройством обработки и управления инвестиционным портфелем, причем устройство моделирования профиля риска и устройство управления маржинальными лимитами соединены прямыми и обратными связями между собой и с устройствами выдачи финансовых обязательств и приема финансовых обязательств. 51662009.04.30 Полезная модель относится к вычислительной технике, финансовому анализу, инвестиционной деятельности, экономике и управлению в народном хозяйстве. Известна система управления кредитно-финансовыми операциями в инвестиционной среде, которая содержит центральное устройство обработки и управления инвестиционным портфелем, устройство выдачи финансовых обязательств, устройство приема финансовых обязательств, устройство обработки и управления портфелем финансовых обязательств и устройство выдачи платежных средств 1. Однако система управления кредитно-финансовыми операциями в инвестиционной среде 1 не может быть использована для снижения риска инвестора при выборе, оценке и мониторинге инвестиций в информационные технологии, венчурные инновационные проекты, при совершении операций по купле-продаже ценных бумаг, валюты, привлечении или размещении кредитных ресурсов. Задачей полезной модели является расширение возможностей анализа и визуализации риска, управления маржинальными лимитами, оценки стоимости инвестиционного портфеля или его части, предоставление возможности анализа любого вида инвестиционного актива в рамках единого инвестиционного портфеля, процессно-ориентированная интеграция функций -, -, -, поддержка принятия управленческих решений, снижение риска инвестора. Поставленная задача достигается тем, что предложенная система управления портфелем инвестиционных активов и управления риском инвестиционного портфеля, состоящая из центрального устройства обработки и управления инвестиционным портфелем, соединенного с устройством выдачи финансовых обязательств, устройством приема финансовых обязательств, устройством обработки и управления портфелем финансовых обязательств, причем система дополнительно снабжена устройством оценки стоимости инвестиционных активов, устройством моделирования профиля риска, устройством управления маржинальными лимитами, соединенными с центральным устройством обработки и управления инвестиционным портфелем, причем устройство моделирования профиля риска и устройство управления маржинальными лимитами соединены прямыми и обратными связями между собой и с устройствами выдачи финансовых обязательств и приема финансовых обязательств. На фигуре представлена схема системы управления портфелем инвестиционных активов и управления риском инвестиционного портфеля, где 1 - центральное устройство обработки и управления инвестиционным портфелем,2 - устройство выдачи финансовых обязательств,3 - устройство приема финансовых обязательств,4 - устройство обработки и управления портфелем финансовых обязательств,5 - устройство оценки стоимости инвестиционных активов,6 - модульное устройство моделирования профиля риска,7 - устройство управления маржинальными лимитами. Центральное устройство обработки и управления инвестиционным портфелем 1 соединено с устройством выдачи финансовых обязательств 2, устройством приема финансовых обязательств 3, устройством обработки и управления портфелем финансовых обязательств 4, устройством оценки стоимости инвестиционных активов 5, устройством моделирования профиля риска 6, устройством управления маржинальными лимитами 7,причем устройство моделирования профиля риска 6 и устройство управления маржинальными лимитами 7 соединены прямыми и обратными связями между собой и с устройством выдачи финансовых обязательств 2, устройством приема финансовых обязательств 3. Предложенная система управления портфелем инвестиционных активов и управления риском инвестиционного портфеля работает следующим образом. Через устройство приема финансовых обязательств 3 осуществляется ввод информации о видах, наименовании и 2 51662009.04.30 количестве финансовых инструментов и инвестиционных проектов, находящихся в инвестиционном портфеле, спецификации всех финансовых инструментов и инвестиционных проектов (даты и суммы ожидаемого денежного потока, валюта платежа и т.д.). После чего определяются факторы риска, волатильность или дисперсия, виды статистического распределения, тип модели оценки инвестиционного актива, формируется структура данного инвестиционного портфеля и график платежей, предстоящих к выплате и получению. Сформированные данные направляют в центральное устройство обработки и управления инвестиционным портфелем 1. В центральном устройстве обработки и управления инвестиционным портфелем 1 интегрируется информация об исторических и текущих ценах финансовых инструментов, исторических значениях факторов риска, затем в устройстве оценки стоимости инвестиционных активов 5, производится расчет текущего значения дисперсии или волатильности стоимости финансового актива, значений факторов риска и исторические корреляции между ними. Полученные данные направляют в устройство моделирования профиля риска 6 и возвращают в центральное устройство обработки и управления инвестиционным портфелем 1. Затем из центрального устройства обработки и управления инвестиционным портфелем 1 полученные данные интегрируются в устройство обработки и управления портфелем финансовых обязательств 4 для полного анализа стоимости и риска портфеля финансовых инструментов и инвестиционных проектов, в котором для данного конкретного портфеля производится расчет и оценка вероятности денежных потоков по данному портфелю, производится оценка совокупного риска конкретного рассматриваемого инвестиционного портфеля. Расчетные данные возвращаются в центральное устройство обработки и управления инвестиционным портфелем 1, в котором производится хранение полученной информации для последующего использования в других устройствах. Предложенная полезная модель устраняет недостатки существующих прототипов таким образом, что ее использование позволяет моделировать сценарии поведения факторов риска не только исходя из допущения о нормальном распределении случайных величин,характеризующих поведение факторов риска, но и других статистических распределений(логнормальное, гамма, -квадрат, распределение Стьюдента, логистическое распределение, др.) и рассчитывать значение факторов риска на основе различных сценариев, изложенных в многофакторных моделях для каждого вида инвестиционного актива в устройстве оценки стоимости инвестиционных активов 5 и устройстве моделирования профиля риска 6. Реализация управленческих решений осуществляется по запросу пользователя через устройство выдачи финансовых обязательств 2, предварительно проверяя лимиты для каждого вида финансового инструмента или инвестиционного проекта в устройстве управления маржинальными лимитами 7, централизованно взаимодействуя через центральное устройство обработки и управления инвестиционным портфелем 1. Предложенная полезная модель позволяет рассчитывать риск заданного конкретного инвестиционного портфеля для различных вариантов состава портфеля и на различных сроках погашения финансовых инструментов и стадиях реализации инвестиционных проектов, которые не представлены в виде финансовых инструментов. Система может использоваться не только для оценки рыночного риска инвестора, но и для оценки иных рисков с учетом индивидуальных многофакторных моделей для каждого вида финансового инструмента или инвестиционного проекта. Национальный центр интеллектуальной собственности. 220034, г. Минск, ул. Козлова, 20. 3